للإرشاد فقط. ليس نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية. النتائج تقديرية بناءً على المدخلات المقدمة. استشر مختصاً مالياً مؤهلاً قبل اتخاذ أي قرار مالي.
أداة الحاسبة
كيف تعمل هذه الحاسبة
استخدم الشرح لفهم طريقة الحساب والافتراضات وحدود النتيجة العملية قبل الاعتماد عليها.
ماذا تقيس هذه الحاسبة؟
تعرض هذه الحاسبة معدل النمو السنوي المركب CAGR مع العائد الكلي. يجيب CAGR عن سؤال محدد: ما المعدل السنوي الثابت الذي يحول القيمة الابتدائية إلى القيمة النهائية خلال المدة المحددة؟
الصيغة المستخدمة
حيث:
- - القيمة الابتدائية
- - القيمة النهائية
- - عدد السنوات
ويكون العائد الكلي:
لماذا يختلف CAGR عن المتوسط البسيط؟
قد يكون متوسط نسب السنوات مضللاً عندما تتراكم المكاسب والخسائر. إذا ارتفع الاستثمار 50% ثم هبط 50%، فالمتوسط الحسابي يساوي 0%، لكن القيمة النهائية تبقى أقل من البداية بنسبة 25%. يعكس CAGR النتيجة من البداية إلى النهاية بدلاً من مجرد متوسط النسب السنوية.
مثال عملي
| البند | القيمة |
|---|---|
| القيمة الابتدائية | 10,000 دولار |
| القيمة النهائية | 18,000 دولار |
| المدة | 5 سنوات |
| العائد الكلي | 80.00% |
| CAGR | نحو 12.47% |
متى يكون CAGR هو المقياس المناسب؟
استخدمه عندما تكون لديك قيمة بداية واحدة وقيمة نهاية واحدة من دون تدفقات نقدية وسطية. إذا أضفت مالاً أو سحبته أثناء الفترة، فقد يخفي CAGR أثر التوقيت. عندئذ تكون حاسبة معدل العائد الداخلي أنسب.
ما الذي لا توضحه الحاسبة؟
- التقلب خلال المسار بين البداية والنهاية
- الإيداعات والسحوبات والتوزيعات الخارجة والضرائب
- المخاطر أو عمق الهبوط أو ما إذا كان المسار سلساً أو متذبذباً
حاسبات مرتبطة
استخدم حاسبة معدل العائد الداخلي للتدفقات المتعددة، وحاسبة ROI للعائد البسيط مقابل التكلفة، وحاسبة الاستثمار للتوقعات المستقبلية مع المساهمات المنتظمة.
الأسئلة الشائعة
هل CAGR هو نفسه متوسط العائد السنوي؟
ليس دائماً. CAGR هو معدل نمو سنوي مكافئ من البداية إلى النهاية، أما المتوسط البسيط فيجمع نسب السنوات ويقسمها وقد يبالغ في وصف النتيجة بعد تراكم المكاسب والخسائر.
هل يمكن أن يكون CAGR سالباً؟
نعم. إذا كانت القيمة النهائية أقل من القيمة الابتدائية، فسيكون CAGR سالباً لأن الاستثمار انكمش على أساس سنوي خلال المدة.
متى أستخدم IRR بدلاً من CAGR؟
استخدم IRR عندما توجد إيداعات أو سحوبات أو تدفقات مشروع خلال الفترة. يعمل CAGR بوضوح عندما توجد قيمة بداية وقيمة نهاية فقط من دون توقيت وسطى.
لماذا قد يشعر استثماران لهما نفس CAGR باختلاف كبير؟
لأن CAGR يضغط المسار كله في رقم سنوي واحد. قد ينتهي استثماران بنفس CAGR رغم أن أحدهما تحرك بسلاسة والآخر شهد تقلبات أكبر بكثير، لذلك يجب مراجعة المخاطر منفصلة.
